Brenntag, den globala marknadsledaren inom kemikaliedistribution, har refinansierat sitt befintliga syndikerade låneavtal i ett tidigt skede och förlängt löptiden. Löptiden för det nya syndikerade lånet ska nu löpa ut tidigast i januari 2022, det tidigare syndikerade lånet hade planerats att löpa fram till mars 2019. Samtidigt minskar denna åtgärd räntekostnaderna och medför ytterligare förbättringar i kreditdokumentationen.
Den syndikerade kreditlinjen är det viktigaste finansieringsinstrumentet för Brenntag-koncernen, med en volym på cirka 1,7 miljarder euro. Med löptiden för det nya syndikerade lånet har Brenntag ytterligare förbättrat löptidsprofilen för sin totala skuld och gett den en mycket långsiktig horisont.
Transaktionen placerades inom Brenntags befintliga banksyndikat och övertecknades betydligt. Den nya lånedokumentationen återspeglar Brenntags höga kreditvärdighet och dess utmärkta rykte på kapitalmarknaderna.
Georg Müller, CFO för Brenntag AG: "Med denna transaktion kunde vi utnyttja de utmärkta marknadsvillkoren för närvarande för att säkra vårt viktigaste finansieringsinstrument på lång sikt och minska räntekostnaderna. Den höga överteckningen av transaktionen är en tydlig indikation på det stora förtroende som vårt banksyndikat har för oss. Vi är mycket glada över detta och ser det som ett tecken på Brenntags finansiella styrka."
Transaktionen stöddes av en grupp på 19 banker från Brenntags befintliga banksyndikat. Bookrunners var Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas S.A. Niederlasung Deutschland, Commerzbank Aktiengesellschaft, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, ING Bank, en filial av ING-DiBa AG, Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Mizuho Bank, Ltd., MUFG (Mitsubishi UFJ Financial Group) och UniCredit Bank AG.
